iDEX चैलेंज-विजेता MSMEs और स्टार्टअप्स के लिए रक्षा और संबंधित क्षेत्रों में इक्विटी/इक्विटी-जैसे सीड फंडिंग (₹10 लाख–₹1.5 करोड़), जिसका उद्देश्य आयात प्रतिस्थापन और घरेलू रक्षा विनिर्माण को बढ़ावा देना है।
SIDBI-iDEX सीड फंड रक्षा और संबंधित क्षेत्रों में नवाचार-संचालित MSMEs और स्टार्टअप्स को संस्थागत सीड फंडिंग प्रदान करता है, जिन्हें iDEX (Innovations for Defence Excellence) द्वारा अपनी चुनौतियों के तहत चुना और समर्थन दिया गया है। इसका उद्देश्य शुरुआती-चरण के स्टार्टअप्स, पहली बार के संस्थापकों और MSMEs को नई रक्षा प्रौद्योगिकियों को विकसित करने और उनका व्यावसायीकरण करने, आयात प्रतिस्थापन और घरेलू रक्षा विनिर्माण को बढ़ावा देने और उनके पैमाने को बढ़ाने में सक्षम बनाना है। SIDBI सीधे स्टार्टअप को फंडिंग प्रदान करता है; कार्यान्वयन करने वाले इनक्यूबेटर (जैसे SINE, IIT बॉम्बे) भागीदार के रूप में कार्य करते हैं। निवेश के बाद किसी एक कंपनी में SIDBI की शेयरधारिता आमतौर पर 10% से अधिक नहीं होती है।