धारा 56(2)(viib) के तहत एंजेल टैक्स क्या है?

जब कोई असूचीबद्ध कंपनी किसी निवेशक को उसके उचित बाजार मूल्य (FMV) से अधिक कीमत पर शेयर जारी करती है, तो अतिरिक्त राशि (शेयर प्रीमियम) को अन्य स्रोतों से आय माना जाता है और इस पर लगभग 30% कर लगता है। इसे बोलचाल की भाषा में 'एंजेल टैक्स' कहा जाता है।

क्या DPIIT-मान्यता प्राप्त स्टार्टअप एंजेल टैक्स से मुक्त हैं?

हाँ। DPIIT-मान्यता प्राप्त स्टार्टअप धारा 56(2)(viib) से पूरी तरह छूट प्राप्त हैं, बशर्ते वे आवश्यक घोषणा दाखिल करें। यह छूट सभी शेयर जारी करने पर लागू होती है, चाहे FMV से अधिक प्रीमियम कितना भी हो।

एंजेल टैक्स के उद्देश्यों के लिए FMV कैसे निर्धारित किया जाता है?

FMV नेट एसेट वैल्यू (NAV) विधि या डिस्काउंटेड कैश फ्लो (DCF) विधि का उपयोग करके निर्धारित किया जाता है। एक श्रेणी I मर्चेंट बैंकर आमतौर पर DCF मूल्यांकन करता है। DPIIT स्टार्टअप किसी भी स्थिति में छूट प्राप्त होते हैं, लेकिन गैर-DPIIT स्टार्टअप को कर जोखिम को कम करने के लिए उचित मूल्यांकन करवाना चाहिए।

एंजेल टैक्स का भुगतान वास्तव में कौन करता है, स्टार्टअप या निवेशक?

इसका भुगतान स्टार्टअप कंपनी करती है, निवेशक नहीं। धारा 56(2)(viib) के तहत शेयर प्रीमियम (जारी मूल्य उचित बाजार मूल्य से अधिक होने वाली राशि) को कंपनी की अन्य स्रोतों से आय माना जाता है और कंपनी के हाथों में कर लगाया जाता है, इसलिए एक बड़ा प्रीमियम एंजेल के बजाय संस्थापकों के लिए एक अप्रत्याशित कर बिल बना सकता है।

यह कैलकुलेटर एंजेल टैक्स की गणना कैसे करता है?

यह आपके प्रति शेयर प्रीमियम (जारी मूल्य माइनस FMV) को लेता है, इसे जारी किए गए शेयरों की संख्या (निवेश को जारी मूल्य से विभाजित करके) से गुणा करता है ताकि कुल कर योग्य प्रीमियम प्राप्त हो सके, फिर 30% दर लागू करता है। सरलता के लिए परिणाम में अधिभार और उपकर शामिल नहीं हैं, इसलिए एक गैर-DPIIT स्टार्टअप के लिए वास्तविक देयता थोड़ी अधिक होगी।

क्या एंजेल टैक्स लागू होता है यदि मैं FMV पर या उससे कम कीमत पर शेयर जारी करता हूँ?

नहीं। एंजेल टैक्स केवल उचित बाजार मूल्य से अधिक प्रीमियम पर लागू होता है, इसलिए यदि आपका जारी मूल्य FMV के बराबर या उससे कम है तो कोई प्रीमियम घटक और कोई कर नहीं होगा, DPIIT स्थिति के बावजूद। यही कारण है कि उच्च मूल्य पर धन जुटाने वाले गैर-DPIIT स्टार्टअप के लिए एक तर्कसंगत DCF मूल्यांकन प्राप्त करना सबसे महत्वपूर्ण है।

क्या विदेशी और संस्थागत निवेशकों के साथ एंजेल टैक्स के लिए अलग व्यवहार किया जाता है?

कुछ विशेष संस्थाओं जैसे SEBI-पंजीकृत वेंचर कैपिटल फंड, श्रेणी I और II AIF, और बैंकों को जारी किए गए शेयर एंजेल टैक्स से मुक्त हैं। अनिवासी निवेशकों से संबंधित नियम हाल के वर्षों में बदल गए हैं, इसलिए विदेशी धन का उपचार तथ्य-विशिष्ट है और आपको राउंड बंद करने से पहले एक कर सलाहकार के साथ वर्तमान स्थिति की पुष्टि करनी चाहिए।

DPIIT एंजेल टैक्स छूट का दावा करने के लिए मुझे कौन सी घोषणा दाखिल करनी होगी?

एक DPIIT-मान्यता प्राप्त स्टार्टअप को निर्धारित घोषणा (जिसे आमतौर पर फॉर्म II कहा जाता है) दाखिल करनी होगी जिसमें यह घोषित किया जाएगा कि वह धारा 56(2)(viib) के तहत छूट की शर्तों को पूरा करता है। केवल मान्यता प्राप्त होने से छूट स्वतः नहीं मिल जाती; रिकॉर्ड पर इस घोषणा के बिना राहत पर सवाल उठाया जा सकता है, इसलिए शेयरों को जारी करने से पहले या उसके आसपास इसे दाखिल करें।

एंजेल टैक्स कैलकुलेटर (धारा 56)

देखें कि क्या आपका फंडिंग राउंड धारा 56(2)(viib) एंजेल टैक्स को आकर्षित करता है — जारी मूल्य और FMV के बीच का प्रीमियम, अनुमानित कर, और क्या DPIIT पंजीकरण आपको छूट देता है।

Total investment received

₹

Total amount the investor is putting in.

₹50 lakhs

Issue price per share

₹

The price per share at which shares are being issued to the investor.

₹150

Fair Market Value (FMV) per share

₹

FMV determined by a merchant banker or DCF method. DPIIT startups can issue at FMV without triggering tax.

₹100

DPIIT-recognised startup?

DPIIT-recognised startups are exempt from angel tax under Section 56(2)(viib).

Share premium per share₹50

Total premium on investment₹16,66,650

Angel tax liability

Exempt (DPIIT)

DPIIT-recognised startups are fully exempt from Section 56(2)(viib) angel tax.

This premium would normally be taxable, but DPIIT registration exempts it.

केवल अनुमान — यह वित्तीय, कर या कानूनी सलाह नहीं है। आंकड़े राज्य, पूंजी और व्यक्तिगत परिस्थितियों के अनुसार बदलते हैं।

How to use this calculator

यह जांचने के लिए चार संख्याएं दर्ज करें कि क्या आपका फंडिंग राउंड एंजेल टैक्स को आकर्षित करता है — और क्या DPIIT पंजीकरण आपको बचाता है।

1
कुल निवेश दर्ज करें. निवेशक आपकी कंपनी में जितनी पूरी राशि लगा रहा है।
2
जारी मूल्य और FMV दर्ज करें. प्रति शेयर वह कीमत जिस पर आप निवेशक को शेयर जारी कर रहे हैं, और एक मर्चेंट बैंकर या DCF विधि द्वारा निर्धारित उचित बाजार मूल्य।
3
DPIIT स्थिति चुनें. यदि आपका स्टार्टअप DPIIT-मान्यता प्राप्त है, तो आप प्रीमियम राशि पर एंजेल टैक्स से मुक्त हैं।
4
अपनी स्थिति पढ़ें. देखें कि क्या एंजेल टैक्स लागू होता है, प्रीमियम राशि, और अनुमानित कर देयता।

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एंजेल टैक्स क्या है?

एंजेल टैक्स, आयकर अधिनियम की धारा 56(2)(viib) का बोलचाल का नाम है। यह तब लागू होता है जब कोई असूचीबद्ध कंपनी — आमतौर पर एक स्टार्टअप — किसी निवेशक को उसके उचित बाजार मूल्य (FMV) से अधिक कीमत पर शेयर जारी करती है। इस अंतर को, जिसे शेयर प्रीमियम कहा जाता है, 'अन्य स्रोतों से आय' माना जाता है और लागू कॉर्पोरेट दर पर कर लगाया जाता है।

यह कर कंपनी द्वारा चुकाया जाता है, निवेशक द्वारा नहीं। स्टार्टअप निवेश के प्रीमियम हिस्से पर आयकर का भुगतान करता है।

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DPIIT छूट — स्टार्टअप को राहत

DPIIT-मान्यता प्राप्त स्टार्टअप एंजेल टैक्स से पूरी तरह छूट प्राप्त हैं, बशर्ते उन्होंने DPIIT के साथ आवश्यक घोषणा दाखिल की हो। यह छूट विशेष रूप से एंजेल निवेश को वास्तविक स्टार्टअप में हतोत्साहित होने से रोकने के लिए पेश की गई थी। एक DPIIT स्टार्टअप किसी भी निवेशक को किसी भी प्रीमियम पर शेयर जारी कर सकता है, बिना धारा 56(2)(viib) को आकर्षित किए।

गैर-DPIIT स्टार्टअप अभी भी उत्तरदायी हैं। FMV आमतौर पर एक श्रेणी I मर्चेंट बैंकर द्वारा DCF (डिस्काउंटेड कैश फ्लो) विधि का उपयोग करके निर्धारित किया जाता है। उस FMV से अधिक कोई भी प्रीमियम कर योग्य है।

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FMV कैसे निर्धारित किया जाता है?

आयकर नियम असूचीबद्ध शेयरों के FMV को निर्धारित करने के लिए दो तरीके निर्धारित करते हैं:

नेट एसेट वैल्यू (NAV) विधि: कंपनी के बुक वैल्यू — संपत्ति माइनस देनदारियों पर आधारित। आमतौर पर कम संपत्ति वाले शुरुआती चरण के स्टार्टअप के लिए कम मूल्यांकन देता है।
डिस्काउंटेड कैश फ्लो (DCF) विधि: भविष्य के नकदी प्रवाह का अनुमान लगाता है और उन्हें वर्तमान मूल्य पर छूट देता है। उच्च-विकास वाले स्टार्टअप के लिए अधिक प्रासंगिक — और आमतौर पर उच्च FMV देता है, जिससे संभावित कर जोखिम कम होता है।

DPIIT-मान्यता प्राप्त स्टार्टअप के लिए, छूट किसी भी विधि का उपयोग करने पर लागू होती है। अन्य के लिए, श्रेणी I मर्चेंट बैंकर से उचित DCF मूल्यांकन प्राप्त करना एंजेल टैक्स जोखिम को कम करने के लिए महत्वपूर्ण है।

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कर की गणना कैसे की जाती है

कर प्रीमियम राशि का 30% है (साथ ही लागू अधिभार और उपकर)। यहाँ एक उदाहरण है:

एक गैर-DPIIT स्टार्टअप ₹150/शेयर पर ₹5 करोड़ जुटाता है। प्रति शेयर FMV ₹100 है:

निवेश: ₹5,00,00,000
जारी मूल्य / शेयर: ₹150
FMV / शेयर: ₹100
प्रीमियम / शेयर: ₹50
जारी किए गए शेयर: 33,333

कुल प्रीमियम = ₹50 × 33,333 = ₹16,66,667। 30% पर कर = ~₹5,00,000 प्लस अधिभार और उपकर।

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एंजेल टैक्स कब लागू नहीं होता

DPIIT-मान्यता प्राप्त स्टार्टअप पूरी तरह से छूट प्राप्त हैं — यह सबसे आम राहत है।
कुछ विशेष संस्थाओं (SEBI-पंजीकृत VCs, AIF, बैंक, आदि) को जारी किए गए शेयर छूट प्राप्त हैं।
FMV पर या उससे कम कीमत पर जारी किए गए शेयरों में कोई प्रीमियम घटक नहीं होता और कोई कर नहीं लगता।
जिन स्टार्टअप ने आवश्यक DPIIT फॉर्म II — 'एंजेल टैक्स छूट की घोषणा' — दाखिल किया है, वे इसके दायरे में आते हैं।