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Manus Pro for 1 year. Official price ₹19,584 — SGI price ₹9,792. Leave your name and number and we call within one working day to complete payment.
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Learn moreडेट ऑफर तुलना टूल: वेंचर डेट, टर्म लोन और RBF
जानिए उस 12% की असली कीमत क्या है। दो या तीन ऑफर डालें और हर ऑफर की एक ऑल-इन सालाना लागत पाएं, जिसमें अपफ्रंट फीस, फीस पर GST, आखिरी पेमेंट और वारंट गिने गए हैं। आपके आंकड़े आपके ब्राउज़र में ही रहते हैं।
Enter each offer as it appears in the term sheet. You get one yearly cost per offer that counts fees, the final payment and warrants. Your numbers stay in this browser.
केवल अनुमान — यह वित्तीय, कर या कानूनी सलाह नहीं है। आंकड़े राज्य, पूंजी और व्यक्तिगत परिस्थितियों के अनुसार बदलते हैं।
How to use this calculator
दो या तीन ऑफर साथ-साथ रखें और करीब पांच मिनट में हर ऑफर की एक सालाना लागत पाएं।
- 1अपने ऑफर से शुरू करें. "अपने ऑफर से शुरू करें" चुनें, या पहले यह देखने के लिए "उदाहरण दिखाएं" चुनें कि यह कैसे काम करता है।
- 2चुनें कि हर ऑफर कैसे चुकाया जाएगा. टर्म लोन (बराबर मासिक किस्तें), इंटरेस्ट-ओनली (रकम आखिर में वापस), या रेवेन्यू-बेस्ड (रेवेन्यू का एक हिस्सा)।
- 3टर्म शीट के आंकड़े डालें. रकम, बताई गई दर, चुकाने की अवधि, अपफ्रंट फीस, कोई आखिरी पेमेंट और कोई वारंट। हर बॉक्स के नीचे संकेत देखने के लिए "मुझे गाइड करें" चालू करें।
- 4रैंकिंग पढ़ें. ऑफर सबसे सस्ते से शुरू करके दिखाए जाते हैं, असली सालाना लागत के साथ, उसके पास बताई गई दर, और ब्याज, फीस, आखिरी पेमेंट और वारंट में आप जितने रुपये चुकाते हैं।
एक ऑफर की असली लागत क्या होती है?
टर्म शीट के पहले पन्ने पर लिखी दर शायद ही कभी वह होती है जो आप असल में चुकाते हैं। लेंडर एक अपफ्रंट फीस भी लेते हैं जो आपको मिलने वाली रकम से कटती है, कभी-कभी रकम के ऊपर आखिरी पेमेंट, और कभी-कभी वारंट, जो लेंडर को बाद में शेयर खरीदने का हक देते हैं। इनमें से हर एक लोन को बताई गई दर से ज़्यादा महंगा बनाता है, और अलग-अलग बनावट वाले ऑफर की तुलना करते समय हर एक को नज़रअंदाज़ करना आसान है।
यह तुलना टूल हर ऑफर को मासिक नकदी की एक धारा में बदल देता है: पहले दिन आपको असल में मिला पैसा, फिर उसके बाद आपकी हर किस्त। फिर यह वह एक सालाना दर खोजता है जो इन दोनों पक्षों को बराबर कर दे। वही आंकड़ा ऑल-इन सालाना लागत है, और वही एकमात्र संख्या है जिस पर टर्म लोन, इंटरेस्ट-ओनली लोन और रेवेन्यू-बेस्ड एडवांस की निष्पक्ष तुलना हो सकती है।
मिली रकम = रकम − फीस (+ फीस पर GST) ऑल-इन सालाना लागत = वह सालाना दर जिस पर आपकी चुकाई हर रकम, वर्तमान मूल्य में बदलने पर, आपको मिली रकम के बराबर हो
टर्म लोन, इंटरेस्ट-ओनली और रेवेन्यू-बेस्ड ऑफर
- टर्म लोन (बराबर मासिक किस्तें)
- आप हर महीने एक ही रकम चुकाते हैं, कुछ ब्याज और कुछ मूलधन, जब तक लोन खत्म न हो जाए। शुरू में एक वैकल्पिक इंटरेस्ट-ओनली अवधि शुरुआती किस्तें घटाती है और कुल ब्याज बढ़ाती है।
- इंटरेस्ट-ओनली, आखिर में मूलधन का पेमेंट
- आप हर महीने ब्याज देते हैं और पूरी रकम आखिरी महीने में लौटाते हैं। वेंचर डेट की आम बनावट यही है। पैसा आपके पास ज़्यादा समय रहता है, पर आखिरी महीना भारी होता है।
- रेवेन्यू-बेस्ड फाइनेंसिंग
- आपको एक एडवांस मिलता है और आप हर महीने की रेवेन्यू का एक तय प्रतिशत तब तक चुकाते हैं जब तक कुल कैप पूरा न हो, जैसे एडवांस का 1.2 times। इसमें कोई ब्याज दर नहीं होती। लागत कैप में से एडवांस घटाने पर निकलती है, और सालाना दर इस पर निर्भर करती है कि आप कितनी जल्दी चुकाते हैं।
रेवेन्यू-बेस्ड ऑफर को लोग सबसे ज़्यादा गलत समझते हैं। 1.2 times की कैप का मतलब हमेशा उतने ही रुपये की लागत होता है, पर अगर आपकी रेवेन्यू ज़्यादा है तो आप जल्दी चुका देते हैं, इसलिए वही रुपये कम महीनों में चुकते हैं और सालाना दर चढ़ जाती है। इसी वजह से यह टूल आपकी मासिक रेवेन्यू और अनुमानित ग्रोथ पूछता है।
हल किया उदाहरण: एक लोन, तीन कीमतें
₹50,00,000 का इंटरेस्ट-ओनली लोन, 12 महीने के लिए, 12% सालाना पर। ब्याज ₹50,000 प्रति माह है और ₹50,00,000 महीने 12 में वापस आता है।
- सिर्फ बताई गई दर, कोई फीस नहीं
- 12.68% सालाना (12% हर महीने कंपाउंड होता है)
- 2% अपफ्रंट फीस जोड़ें (₹1,00,000)
- आपको ₹49,00,000 मिलते हैं, आप ₹56,00,000 चुकाते हैं: 15.11%
- 5% आखिरी पेमेंट जोड़ें (₹2,50,000)
- आप ₹58,50,000 चुकाते हैं: 20.50%
वही "12%" वाला लोन फीस और आखिरी पेमेंट के हिसाब से सालाना 12.68%, 15.11% या 20.50% पड़ता है। कुल लागत ₹6,00,000 से बढ़कर ₹9,50,000 हो जाती है।
बिना किसी फीस के भी, मासिक चुकाया गया 12% सालाना 12% से थोड़ा ज़्यादा पड़ता है, क्योंकि पहले चुकाया गया ब्याज वह पैसा है जो अब आपके पास नहीं है। इसी छोटे फर्क की वजह से यह टूल सिर्फ बताई गई दर नहीं, प्रभावी दर भी दिखाता है।
हल किया उदाहरण: रेवेन्यू-बेस्ड एडवांस
₹50,00,000 का एडवांस, 2% फीस (₹1,00,000) और 1.2 times की कैप के साथ, यानी आप ₹60,00,000 चुकाते हैं। लेंडर मासिक रेवेन्यू का 10% लेता है।
- मासिक रेवेन्यू ₹25,00,000
- ₹2,50,000 प्रति माह, 24 महीनों में चुकता: 22.25% सालाना
- मासिक रेवेन्यू ₹50,00,000
- ₹5,00,000 प्रति माह, 12 महीनों में चुकता: 46.99% सालाना
दोनों की लागत ₹11,00,000 है (₹60,00,000 चुकाए, ₹49,00,000 मिले)। आप जितनी तेज़ी से बढ़ेंगे, सालाना दर उतनी ऊंची होगी।
इनमें से कोई उदाहरण बाज़ार की दर नहीं है। ये दिखाते हैं कि गणित कैसे काम करता है, ताकि आप इनपुट की जगह अपनी टर्म शीट के आंकड़े डाल सकें।
वारंट लागत में कैसे जुड़ते हैं
वारंट लेंडर को बाद में आपकी कंपनी के शेयर खरीदने देता है, आमतौर पर आज की कीमत पर। वारंट कवरेज लोन के प्रतिशत के रूप में बताया जाता है: ₹1,00,00,000 पर 10% कवरेज का मतलब है कि लेंडर को उस कीमत पर ₹10,00,000 के शेयर खरीदने का हक मिलता है। अगर शेयर की कीमत बढ़ती है, तो लेंडर का फायदा आपके और आपके निवेशकों के लिए लागत है, भले ही कंपनी से कोई नकद न निकले।
वारंट लागत = रकम × कवरेज % × (शेयर कीमत की ग्रोथ − 1)
यह टूल उस फायदे को लोन के अंत में चुकाया गया मानकर गिनता है। ग्रोथ का अंदाज़ा आप देते हैं: 3 का मतलब है कि आप उम्मीद करते हैं कि एग्ज़िट तक शेयर की कीमत तिगुनी हो जाएगी। 1 (कोई ग्रोथ नहीं), 2 और 3 आज़माकर देखें कि ऑफर कितना संवेदनशील है। जो वेंचर-डेट ऑफर शेयर की स्थिर कीमत पर सस्ता लगता है, वह कंपनी के अच्छा करने पर बैंक लोन से महंगा पड़ सकता है।
फीस, GST और लेंडर से क्या पूछें
अपफ्रंट फीस आमतौर पर पेआउट से काट ली जाती है, इसलिए आप पूरी रकम उधार लेते हैं पर आपको कम मिलती है। यह टूल फीस, कोई भी दूसरे शुल्क और उन पर GST को आपको मिलने वाली रकम से घटाता है। अगर लेंडर अपनी फीस पर GST लेता है और आप उसे इनपुट क्रेडिट के रूप में वापस ले सकते हैं, तो GST को 0 रहने दें। अगर आप वापस नहीं ले सकते, तो लेंडर के इनवॉइस पर दिखी दर डालें।
- अपफ्रंट फीस ठीक-ठीक कितनी है, और क्या उस पर GST लगता है?
- क्या आखिर में कोई आखिरी पेमेंट, एग्ज़िट फीस या सक्सेस फीस है?
- क्या वारंट हैं, और कवरेज और स्ट्राइक प्राइस क्या है?
- अगर आप जल्दी चुकाते हैं तो क्या प्रीपेमेंट चार्ज लगता है?
- रेवेन्यू-बेस्ड ऑफर के लिए: रेवेन्यू में ठीक-ठीक क्या गिना जाता है, और क्या कोई न्यूनतम मासिक पेमेंट है?
- क्या कोई कोवेनेंट हैं, जैसे न्यूनतम कैश बैलेंस, जो जल्दी चुकाने की शर्त ला सकते हैं?
डेट ऑफर की तुलना में आम गलतियां
- बताई गई दरों की तुलना करना जबकि ऑफर में फीस, आखिरी पेमेंट या वारंट अलग-अलग हैं।
- रेवेन्यू-बेस्ड कैप को एक तय लागत मान लेना, बिना यह देखे कि आप उसे कितनी जल्दी चुकाएंगे।
- इसे नज़रअंदाज़ करना कि अपफ्रंट फीस पेआउट से कटती है, इसलिए आपको उधार ली रकम से कम मिलती है।
- वारंट को शून्य छोड़ देना क्योंकि कोई नकद नहीं दिया जाता। डायल्यूशन भी एक लागत है।
- सबसे कम मासिक किस्त चुन लेना और कुल चुकाई गई रकम न देखना।
- साइन करने से पहले आंकड़ों को लेंडर के रीपेमेंट शेड्यूल से मिलाना भूल जाना।
उधार लेने से पहले: उस पैसे को देखें जो आपको लौटाना नहीं पड़ता
डेट तब सही औज़ार है जब आपकी रेवेन्यू अनुमानित हो और पैसे का साफ इस्तेमाल हो। इसे लेने से पहले देखें कि क्या कोई ग्रांट, सब्सिडी या क्रेडिट ज़रूरत का एक हिस्सा कवर कर सकता है, क्योंकि उन्हें चुकाने में आपको कुछ नहीं लगता और इक्विटी में भी कुछ नहीं जाता। Startup Grants India भारतीय स्टार्टअप के लिए इक्विटी-फ्री ग्रांट, सब्सिडी और क्लाउड क्रेडिट की सूची देता है, और कई फाउंडर पाते हैं कि कोई ग्रांट वही कमी भर देता है जिसकी वजह से डेट ज़रूरी लग रहा था।
अगर आप उधार लेते हैं, तो कम से कम दो ऑफर की तुलना ऑल-इन सालाना लागत पर करें, रीपेमेंट शेड्यूल पढ़ें, और एग्रीमेंट की समीक्षा करवाएं। यह टूल तुलना में मदद के लिए अनुमान देता है। यह वित्तीय, कानूनी या टैक्स सलाह नहीं है, और लेंडर का शेड्यूल और साइन किया गया एग्रीमेंट ही मान्य होते हैं।
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