NBFC पंजीकरण और RBI अनुपालन

एक NBFC-इन्वेस्टमेंट एंड क्रेडिट कंपनी के लिए, भारतीय रिज़र्व बैंक को वर्तमान में ₹ दस करोड़ की न्यूनतम नेट स्वामित्व वाली निधि की आवश्यकता है, जैसा कि मास्टर डायरेक्शन — नॉन-बैंकिंग फाइनेंशियल कंपनीज़ एक्सेप्टेंस ऑफ़ पब्लिक डिपॉज़िट्स (रिज़र्व बैंक) डायरेक्शंस, 2016 और बाद के स्केल-आधारित विनियमन परिपत्रों के तहत निर्धारित किया गया है। विशेष श्रेणियों के लिए सीमा भिन्न होती है: NBFC-P2P प्लेटफॉर्म को ₹ दो करोड़ की आवश्यकता होती है, NBFC-माइक्रो फाइनेंस संस्थानों को ₹ दस करोड़ की आवश्यकता होती है, और अकाउंट एग्रीगेटर को ₹ दो करोड़ की आवश्यकता होती है। नेट स्वामित्व वाली निधि को प्रदत्त इक्विटी पूंजी और मुक्त भंडार, संचित हानियों, आस्थगित राजस्व व्यय, और सहायक और समूह कंपनियों में निवेश को घटाकर परिभाषित किया गया है।

कंपनी निगमन से लेकर पंजीकरण प्रमाणपत्र प्राप्त होने तक की प्रक्रिया में आमतौर पर छह से बारह महीने लगते हैं, जो प्रमोटर संरचना की जटिलता, व्यवसाय योजना की गुणवत्ता और RBI के प्रश्नों के प्रति आवेदक की प्रतिक्रिया पर निर्भर करता है। वे आवेदन जो अच्छी तरह से तैयार किए गए हैं और पूर्ण दस्तावेज़ों के साथ जमा किए गए हैं, वे छह से आठ महीनों में जांच से गुजर जाते हैं। विदेशी शेयरधारकों, जटिल समूह संरचनाओं या विशेष NBFC श्रेणियों में प्रस्तावित गतिविधियों वाले आवेदनों में अतिरिक्त नियामक जांच के कारण अधिक समय लग सकता है।

नहीं। भारतीय रिज़र्व बैंक अधिनियम, 1934 की धारा 45-IA किसी भी कंपनी को वैध पंजीकरण प्रमाणपत्र के बिना गैर-बैंकिंग वित्तीय संस्था का व्यवसाय शुरू करने या चलाने से प्रतिबंधित करती है। यह प्रतिबंध उस तारीख से लागू होता है जब कंपनी को वित्तीय व्यवसाय को कवर करने वाले उद्देश्यों के साथ निगमित किया जाता है। अनंतिम पंजीकरण या अंतरिम अनुमति का कोई प्रावधान नहीं है। पंजीकरण प्रमाणपत्र प्राप्त करने से पहले वित्तीय गतिविधि करने वाली कोई भी कंपनी RBI अधिनियम की धारा 58-B के तहत अभियोजन के लिए उत्तरदायी है।

एक पंजीकृत NBFC को त्रैमासिक NBS रिटर्न (NBS-1 से NBS-7, श्रेणी और जमा स्वीकार करने की स्थिति के आधार पर), नेट स्वामित्व वाली निधि और विवेकपूर्ण मानदंडों के अनुपालन पर एक वार्षिक ऑडिटर प्रमाणपत्र, बड़े NBFCs के लिए एक त्रैमासिक परिसंपत्ति-देयता प्रबंधन रिटर्न, और वित्तीय वर्ष के अंत के तीन महीने के भीतर एक वैधानिक ऑडिट रिपोर्ट दाखिल करनी होगी। कुछ परिसंपत्ति सीमाओं से ऊपर के NBFCs को स्केल-आधारित नियामक ढांचे के तहत रिटर्न भी जमा करना होगा, जिसमें पूंजी पर्याप्तता और एक्सपोजर सीमा रिपोर्ट शामिल हैं। रिटर्न फाइलिंग पर मास्टर डायरेक्शंस सभी रिटर्न प्रारूपों और नियत तारीखों को निर्धारित करते हैं।

हाँ। NBFCs में प्रत्यक्ष विदेशी निवेश स्वचालित मार्ग के तहत सौ प्रतिशत तक अनुमेय है, जो FEMA विनियमों और भारतीय रिज़र्व बैंक व सरकार द्वारा निर्धारित न्यूनतम पूंजीकरण मानदंडों के अनुपालन के अधीन है। हालांकि, कुछ NBFC गतिविधियों और कुछ श्रेणियों के विदेशी निवेशकों को सरकार या RBI की पूर्व स्वीकृति की आवश्यकता हो सकती है। निवेश के बाद, NBFC की शेयरहोल्डिंग में कोई भी परिवर्तन RBI की पूर्व स्वीकृति की मांग करेगा यदि परिवर्तन के परिणामस्वरूप प्रदत्त पूंजी का छब्बीस प्रतिशत या उससे अधिक का अधिग्रहण होता है या प्रबंधन नियंत्रण में बदलाव होता है।

भारतीय रिज़र्व बैंक ने NBFCs के लिए अक्टूबर 2021 में स्केल-आधारित नियामक ढाँचा पेश किया, जो अक्टूबर 2022 से प्रभावी है। यह ढाँचा सभी NBFCs को चार परतों में वर्गीकृत करता है: बेस लेयर (₹ एक हजार करोड़ से कम परिसंपत्ति आकार या कुछ जमा स्वीकार करने वाले NBFCs), मिडिल लेयर (₹ एक हजार करोड़ से अधिक परिसंपत्ति आकार), अपर लेयर (RBI द्वारा विशेष रूप से प्रणालीगत रूप से महत्वपूर्ण के रूप में पहचान की गई), और टॉप लेयर (असाधारण मामलों के लिए आरक्षित)। प्रत्येक परत पूंजी पर्याप्तता, कॉर्पोरेट प्रशासन, प्रकटीकरण और पर्यवेक्षी जुड़ाव पर उत्तरोत्तर सख्त आवश्यकताओं को वहन करती है। NBFCs को अपनी परिसंपत्ति वृद्धि को ट्रैक करना होगा और प्रत्येक सीमा को पार करते ही बढ़ी हुई अनुपालन दायित्वों के लिए तैयारी करनी होगी।

कंपनी अधिनियम, 2013 के तहत पंजीकृत एक मौजूदा कंपनी NBFC पंजीकरण प्रमाणपत्र के लिए आवेदन कर सकती है बशर्ते वह अपने उद्देश्य खंड में वित्तीय व्यवसाय को शामिल करने के लिए संशोधन करे, न्यूनतम नेट स्वामित्व वाली निधि आवश्यकताओं को पूरा करे, और अन्य सभी RBI पात्रता मानदंडों को पूरा करे। कंपनी ने पंजीकरण प्रमाणपत्र प्राप्त करने से पहले कोई भी वित्तीय व्यवसाय शुरू नहीं किया होना चाहिए। व्यवहार में, प्रमोटर अक्सर NBFC के लिए एक नई कंपनी को निगमित करना पसंद करते हैं ताकि RBI समीक्षा के लिए एक साफ बैलेंस शीट, अप्रतिबंधित परिसंपत्तियां और एक सीधा प्रमोटर इतिहास सुनिश्चित हो सके।

भारतीय रिज़र्व बैंक अक्सर निम्नलिखित कारणों से आवेदनों को वापस करता या अस्वीकार करता है: नेट स्वामित्व वाली निधि की आवश्यकता को पूरा करने के लिए उपयोग किए गए प्रमोटर निधियों के स्रोत को संतोषजनक ढंग से समझाने में असमर्थता; एक व्यवसाय योजना जिसमें क्रेडिट मूल्यांकन पद्धति, जोखिम प्रबंधन या ग्राहक अधिग्रहण पर विशिष्टता की कमी हो; निदेशकों या प्रमोटरों के लिए प्रतिकूल क्रेडिट ब्यूरो रिकॉर्ड; होल्डिंग कंपनियों की कई परतों वाली एक जटिल या अपारदर्शी शेयरहोल्डिंग संरचना; प्रस्तावित गतिविधियाँ जो लागू NBFC श्रेणी के अनुमेय दायरे के अनुरूप नहीं हैं; और जांच चरण के दौरान RBI के प्रश्नों के अपर्याप्त या अधूरे जवाब। अनुभवी सलाहकारों को शामिल करना जिन्होंने पहले के NBFC आवेदनों को सफलतापूर्वक संसाधित किया है, अस्वीकृति के जोखिम को काफी कम करता है।