स्टार्टअप्स के लिए RBI / FEMA कंप्लायंस

Form FC-GPR (Foreign Currency — Gross Provisional Return) RBI द्वारा Foreign Exchange Management (Non-Debt Instruments) Rules, 2019 के विनियमन 4 के तहत निर्धारित रिपोर्टिंग फॉर्म है। इसे भारत के बाहर रहने वाले व्यक्ति को इक्विटी इंस्ट्रूमेंट्स जारी करने के तीस दिनों के भीतर कंपनी के अधिकृत डीलर बैंक के माध्यम से RBI के पास फाइल किया जाना चाहिए। यह फॉर्म विदेशी निवेशक का विवरण, प्रेषित राशि, आवंटित शेयरों की संख्या और वर्ग, और मूल्यांकन का आधार कैप्चर करता है। विलंबित फाइलिंग के लिए RBI के साथ कंपाउंडिंग की आवश्यकता होती है।

FC-GPR फाइल करने में देरी FEMA का उल्लंघन है और Foreign Exchange Management Act, 1999 की धारा 15 के तहत कंपाउंडिंग की आवश्यकता होती है। कंपाउंडिंग आवेदन RBI कंपाउंडिंग सेल के पास उल्लंघन के पूर्ण विवरण के साथ फाइल किया जाता है, जिसमें शामिल राशि और देरी की अवधि शामिल होती है। RBI एक कंपाउंडिंग आदेश जारी करता है जिसमें जुर्माने की राशि निर्दिष्ट होती है, जिसकी गणना प्रकाशित RBI कंपाउंडिंग दिशानिर्देशों (शामिल राशि का एक प्रतिशत, देरी की अवधि के साथ भिन्न) के आधार पर की जाती है। कंपाउंडिंग राशि का भुगतान और आदेश की स्वीकृति स्थिति को नियमित करती है।

हाँ। एक भारतीय कंपनी में एक Non-Resident Indian (NRI) या एक Overseas Citizen of India (OCI) द्वारा निवेश स्वचालित मार्ग के तहत गैर-प्रत्यावर्तन आधार पर विदेशी निवेश के लिए खुले क्षेत्रों में बिना किसी सीमा के अनुमेय है, और Foreign Exchange Management (Non-Debt Instruments) Rules, 2019 के तहत लागू क्षेत्रीय सीमा और प्रवेश मार्ग के अधीन प्रत्यावर्तन आधार पर भी। निवेश बैंकिंग चैनल के माध्यम से प्राप्त किया जाना चाहिए, कीमत उचित बाजार मूल्य सीमा को पूरा करनी चाहिए, और आवंटन के तीस दिनों के भीतर Form FC-GPR फाइल किया जाना चाहिए।

Form FC-TRS (Foreign Currency — Transfer of Shares) तब फाइल किया जाना चाहिए जब किसी भारतीय कंपनी के शेयर निवासी और गैर-निवासी के बीच या इसके विपरीत एक द्वितीयक लेनदेन में हस्तांतरित किए जाते हैं। Foreign Exchange Management (Non-Debt Instruments) Rules, 2019 के तहत, फॉर्म को प्रतिफल की प्राप्ति या शेयरों के हस्तांतरण के साठ दिनों के भीतर फाइल किया जाना चाहिए, जो भी पहले हो। यह विदेशी निवेशकों द्वारा भारतीय खरीदारों को द्वितीयक बिक्री, भारतीय शेयरधारकों से विदेशी निवेशकों द्वारा खरीद, और दो विदेशी संस्थाओं के बीच हस्तांतरण पर लागू होता है जहां कंपनी के कंप्लायंस रिपोर्टिंग दायित्व हैं।

Foreign Exchange Management (Overseas Investment) Rules, 2022 और RBI के Master Direction on Overseas Investment के तहत समेकित विदेशी निवेश फ्रेमवर्क भारतीय निवासियों द्वारा विदेशी संस्थाओं में किए गए निवेशों को नियंत्रित करता है। एक भारतीय कंपनी जो विदेश में एक पूर्ण स्वामित्व वाली सहायक कंपनी या संयुक्त उद्यम स्थापित करती है, उसे निवेश राशि भेजने से पहले अपने अधिकृत डीलर बैंक के माध्यम से RBI के पास Form ODI फाइल करना होगा। प्रत्येक विदेशी इकाई के लिए प्रत्येक वर्ष 31 दिसंबर तक वार्षिक प्रदर्शन रिपोर्ट फाइल करनी होगी। RBI की मंजूरी के बिना कुल वित्तीय प्रतिबद्धता (इक्विटी प्लस ऋण प्लस गारंटी) भारतीय कंपनी की निवल संपत्ति के चार सौ प्रतिशत से अधिक नहीं होनी चाहिए।

हाँ। एक स्टार्टअप जो सॉफ्टवेयर या IT-सक्षम सेवाएं निर्यात करता है और विदेशी मुद्रा में भुगतान प्राप्त करता है, उसे बैंकिंग चैनल के माध्यम से भुगतान प्राप्त करना होगा। जहां सॉफ्टवेयर निर्यात का मूल्य RBI द्वारा निर्धारित सीमा (वर्तमान में प्रति निर्यात घोषणा एक लाख अमेरिकी डॉलर या संशोधित रूप में) से अधिक होता है, वहां स्टार्टअप को Special Economic Zone प्राधिकरण या Software Technology Parks of India इकाई के माध्यम से एक SOFTEX फॉर्म फाइल करने की आवश्यकता हो सकती है, जो निर्यात को प्रमाणित करता है। अधिकृत डीलर बैंक को निर्यात इनवॉइस के विरुद्ध आवक प्रेषणों की निगरानी करने की आवश्यकता होती है, और स्टार्टअप को बैंक को अंतर्निहित अनुबंध और इनवॉइस दस्तावेज़ीकरण प्रदान करना होगा।

हाँ। Foreign Exchange Management Act, 1999 की धारा 15 ऐसे उल्लंघनों के कंपाउंडिंग की अनुमति देती है जो जानबूझकर नहीं किए गए हैं और जिनमें मनी लॉन्ड्रिंग शामिल नहीं है। RBI कंपाउंडिंग सेल उल्लंघन करने वाली इकाई द्वारा स्वेच्छा से दायर आवेदनों को संसाधित करता है। स्वेच्छिक कंपाउंडिंग आमतौर पर RBI या प्रवर्तन निदेशालय द्वारा कार्यवाही शुरू करने की प्रतीक्षा करने से बेहतर है, क्योंकि एक स्वैच्छिक आवेदन में कंपाउंडिंग राशि आमतौर पर प्रवर्तन-शुरू की गई कार्यवाही की तुलना में कम होती है, और त्वरित समाधान लंबी कार्यवाही की अनिश्चितता और व्याकुलता से बचाता है। अधिकांश स्टार्टअप जो पुरानी FEMA स्थितियों को नियमित कर रहे हैं, वे स्वैच्छिक कंपाउंडिंग के माध्यम से आगे बढ़ते हैं।

Foreign Exchange Management (Non-Debt Instruments) Rules, 2019 के तहत, भारत के बाहर रहने वाले व्यक्ति को इक्विटी शेयर जारी करने वाली एक भारतीय कंपनी को यह सुनिश्चित करना होगा कि प्रति शेयर मूल्य शेयरों के उचित बाजार मूल्य से कम न हो। असूचीबद्ध कंपनियों के लिए, उचित बाजार मूल्य एक SEBI-पंजीकृत श्रेणी I मर्चेंट बैंकर या एक Chartered Accountant द्वारा अंतरराष्ट्रीय स्तर पर स्वीकृत मूल्य निर्धारण पद्धति, आमतौर पर Discounted Cash Flow विधि का उपयोग करके निर्धारित किया जाता है। मूल्यांकन रिपोर्ट आवंटन के समकालीन होनी चाहिए और FC-GPR फाइलिंग के दस्तावेज़ीकरण के रूप में रखी जानी चाहिए। उचित बाजार मूल्य से कम आवंटन एक FEMA उल्लंघन है।

हाँ। विदेशी निवेश वाली एक भारतीय कंपनी को Register of Foreign Members बनाए रखना होगा जिसमें प्रत्येक विदेशी शेयरधारक का विवरण, निवेश की तारीख और राशि, धारित शेयरों का वर्ग और संख्या, और लागू प्रवेश मार्ग तथा क्षेत्रीय सीमा दर्ज हो। यह रजिस्टर Companies Act, 2013 और FEMA नियमों के तहत एक वैधानिक आवश्यकता है। कंपनी को प्रत्येक विदेशी निवेश रसीद के लिए अधिकृत डीलर बैंक द्वारा जारी सभी FIRCs (Foreign Inward Remittance Certificates), विदेशी निवेशकों के साथ सभी शेयर सदस्यता समझौते, और सभी FC-GPR फाइलिंग स्वीकृतियां भी रखनी होंगी। ये दस्तावेज़ निवेशकों और अधिग्रहणकर्ताओं द्वारा भविष्य की FEMA ड्यू डिलिजेंस का आधार बनते हैं।

विदेशी निवेशकों को जारी किए गए परिवर्तनीय इंस्ट्रूमेंट्स, जिनमें Compulsorily Convertible Debentures और Optionally Convertible Debentures शामिल हैं, Foreign Exchange Management (Non-Debt Instruments) Rules, 2019 द्वारा शासित होते हैं। CCDs को जारी करने के समय FEMA उद्देश्यों के लिए इक्विटी माना जाता है, और CCD सदस्यता राशि की प्राप्ति की रिपोर्ट करने वाला एक Form FC-GPR तीस दिनों के भीतर फाइल किया जाना चाहिए। रूपांतरण ट्रिगर वाले गैर-ऋण इंस्ट्रूमेंट्स के रूप में संरचित SAFEs को भी इसी तरह माना जाता है। CCDs या SAFEs का इक्विटी शेयरों में रूपांतरण, रूपांतरण के समय एक और FC-GPR फाइलिंग की आवश्यकता होती है, जिसमें शेयरों के आवंटन की रिपोर्टिंग होती है। RBI ने SAFEs के उपचार पर विशिष्ट मार्गदर्शन जारी किया है, और जारी करने के समय एक सलाहकार के साथ सटीक रिपोर्टिंग दायित्व की पुष्टि की जानी चाहिए।