ESOP योजना और कार्यान्वयन

अधिकांश शुरुआती चरण के स्टार्टअप Series A राउंड से पहले ESOP पूल के लिए पूरी तरह से डाइल्यूटेड शेयर पूंजी का 10% से 15% आरक्षित रखते हैं। निवेशक आमतौर पर फंडिंग वार्ताओं के हिस्से के रूप में प्री-मनी आधार पर पूल बनाने या उसे ऊपर करने का अनुरोध करते हैं, इसलिए सक्रिय रूप से पूल स्थापित करने की सलाह दी जाती है। कंपनी अधिनियम 2013 निजी कंपनियों के लिए अधिकतम पूल आकार निर्धारित नहीं करता है, जिससे संस्थापकों को लचीलापन मिलता है। सही आकार नियोजित नियुक्तियों की संख्या, वरिष्ठता स्तर और बाजार बेंचमार्क के सापेक्ष इक्विटी प्रस्ताव को कितना प्रतिस्पर्धी होना चाहिए, इस पर निर्भर करता है।

कंपनी (शेयर पूंजी और डिबेंचर) नियम 2014 के तहत, एक कर्मचारी जो प्रमोटर या प्रमोटर समूह से संबंधित है, या एक निदेशक जिसके पास कंपनी के बकाया इक्विटी शेयरों का 10% से अधिक हिस्सा है, वह वैधानिक ESOP योजना के तहत विकल्प प्राप्त करने के लिए पात्र नहीं है। स्वतंत्र निदेशकों को भी स्पष्ट रूप से बाहर रखा गया है। ठेकेदार, सलाहकार और सलाहकार जो स्थायी कर्मचारी नहीं हैं, वे मानक योजना के तहत पात्र नहीं हैं, हालांकि कंपनियां कभी-कभी ऐसे व्यक्तियों को एक अलग तंत्र के तहत स्वेट इक्विटी शेयर या वारंट जारी करती हैं।

भारतीय स्टार्टअप में सबसे व्यापक रूप से अपनाई गई वेस्टिंग अनुसूची सिलिकॉन वैली मानक को दर्शाती है: एक साल का क्लिफ जिसके बाद चार साल की कुल अवधि में मासिक या त्रैमासिक वेस्टिंग होती है। इसका मतलब है कि पहले साल के अंत में (क्लिफ) दिए गए विकल्पों का 25% वेस्ट होता है, और शेष अगले तीन वर्षों में बराबर मासिक या त्रैमासिक किस्तों में वेस्ट होता है। कंपनी अधिनियम किसी विशिष्ट वेस्टिंग अनुसूची को अनिवार्य नहीं करता है, जिससे कंपनियों को अपनी रिटेंशन रणनीति के अनुरूप अनुसूचियां डिजाइन करने के लिए व्यापक विवेक मिलता है। नियंत्रण परिवर्तन की घटना पर त्वरित वेस्टिंग भी सामान्य है।

TDS विकल्पों के एक्सरसाइज़ के समय नियोक्ता द्वारा काटा जाता है, न कि अनुदान या वेस्टिंग के समय। परिकल्पित मूल्य जिस पर TDS की गणना की जाती है, वह एक्सरसाइज़ की तारीख पर शेयरों के उचित बाजार मूल्य (FMV) और कर्मचारी द्वारा भुगतान किए गए एक्सरसाइज़ मूल्य के बीच का अंतर है। यह राशि संबंधित वित्तीय वर्ष के लिए कर्मचारी के वेतन में शामिल की जाती है और लागू स्लैब दरों पर कर लगाया जाता है। DPIIT-मान्यता प्राप्त पात्र स्टार्टअप के कर्मचारियों के लिए, वित्त अधिनियम 2020 इस TDS दायित्व को एक्सरसाइज़ की तारीख से पांच साल तक, या शेयरों के बेचे जाने तक या कर्मचारी के छोड़ने तक, जो भी पहले हो, स्थगित करने की अनुमति देता है।

आयकर अधिनियम की धारा 17(2) को नियम 3(8) के साथ पढ़ने पर परिकल्पित मूल्य की गणना के उद्देश्य से, एक्सरसाइज़ की तारीख पर एक गैर-सूचीबद्ध कंपनी के शेयरों का FMV SEBI के साथ पंजीकृत श्रेणी I मर्चेंट बैंकर द्वारा निर्धारित किया जाना चाहिए। मूल्यांकन रिपोर्ट को अंतर्राष्ट्रीय स्तर पर स्वीकृत कार्यप्रणाली का उपयोग करना चाहिए जैसे कि डिस्काउंटेड कैश फ्लो विधि या तुलनीय कंपनी गुणांक विश्लेषण। यह रिपोर्ट कंपनी अधिनियम 2013 के तहत शेयरों को ऐसे मूल्य पर जारी करने के उद्देश्य से भी आवश्यक है जो अंकित मूल्य से कम या प्रीमियम पर हो सकता है।

इस्तीफा देने पर अनवेस्टेड विकल्पों का उपचार पूरी तरह से ESOP योजना दस्तावेज़ द्वारा शासित होता है, क्योंकि कंपनी अधिनियम 2013 कोई विशिष्ट परिणाम निर्धारित नहीं करता है। अधिकांश भारतीय स्टार्टअप ESOP योजनाएं इस परंपरा का पालन करती हैं कि इस्तीफा देने पर अनवेस्टेड विकल्प तुरंत समाप्त हो जाते हैं और भविष्य के अनुदानों के लिए ESOP पूल में वापस आ जाते हैं। वेस्टेड लेकिन अनएक्सरसाइज़ किए गए विकल्पों के लिए, योजना आमतौर पर 30 से 90 दिनों की समाप्ति के बाद की एक्सरसाइज़ विंडो प्रदान करती है। कुछ संस्थापक-अनुकूल योजनाओं में 'गुड लीवर' बनाम 'बैड लीवर' का अंतर शामिल होता है जो उन कर्मचारियों के लिए त्वरित वेस्टिंग या एक विस्तारित एक्सरसाइज़ विंडो की अनुमति देता है जो न्यूनतम सेवा अवधि के बाद सौहार्दपूर्ण परिस्थितियों में छोड़ देते हैं।

नहीं। ESOP योजना को अपनाने और कुल पूल आकार को निर्दिष्ट करने के समय एक बार विशेष प्रस्ताव के माध्यम से शेयरधारक की मंजूरी आवश्यक है। उस पूर्व-अनुमोदित योजना के तहत कर्मचारियों को जारी किए गए व्यक्तिगत अनुदान पत्रों को हर बार नए शेयरधारक की मंजूरी की आवश्यकता नहीं होती है, बशर्ते संचयी अनुदान अनुमोदित पूल के भीतर रहें और शर्तें अपनाई गई योजना के अनुरूप हों। यदि कंपनी पूल का आकार बढ़ाना चाहती है या योजना की शर्तों में महत्वपूर्ण संशोधन करना चाहती है, तो कंपनी अधिनियम 2013 के तहत एक नए विशेष प्रस्ताव की आवश्यकता होगी।

हाँ, लेकिन इसमें विदेशी मुद्रा प्रबंधन अधिनियम 1999 और विदेशी मुद्रा प्रबंधन (गैर-ऋण उपकरण) नियम 2019 के तहत अतिरिक्त अनुपालन शामिल है। जब एक भारतीय कर्मचारी एक विदेशी सूचीबद्ध मूल कंपनी में विकल्पों का एक्सरसाइज़ करता है, तो विदेशी प्रतिभूतियों के अधिग्रहण की रिपोर्ट एक अधिकृत डीलर बैंक को की जानी चाहिए, और यदि एक्सरसाइज़ मूल्य भारत से प्रेषित किया जाता है तो कर्मचारी को लिबरलाइज्ड रेमिटेंस स्कीम की सीमा का पालन करना होगा। विदेशी कंपनी और भारतीय सहायक कंपनी को यह भी सुनिश्चित करना होगा कि स्थानांतरण मूल्य निर्धारण के मुद्दों से बचने के लिए व्यवस्था को एक औपचारिक अंतर-कंपनी समझौते के तहत प्रलेखित किया गया है।

कंपनी को कंपनी अधिनियम 2013 के तहत एक वैधानिक रजिस्टर के रूप में फॉर्म SH-6 (कर्मचारी स्टॉक विकल्पों का रजिस्टर) बनाए रखना चाहिए, जिसे हर अनुदान, वेस्टिंग, एक्सरसाइज़, चूक और बायबैक घटना के बाद अपडेट किया जाना चाहिए। प्रत्येक अनुदान के समय कंपनियों के रजिस्ट्रार के पास कोई विशिष्ट फॉर्म दाखिल करने की आवश्यकता नहीं है, लेकिन जब विकल्पों का एक्सरसाइज़ किया जाता है और शेयर आवंटित किए जाते हैं, तो कंपनी को आवंटन के 30 दिनों के भीतर ROC के साथ फॉर्म PAS-3 (आवंटन का रिटर्न) दाखिल करना होगा और फॉर्म SH-1 (सदस्यों का रजिस्टर) को अपडेट करना होगा। वार्षिक रिटर्न फाइलिंग में कंपनी अधिनियम की अनुसूची V के तहत आवश्यक ESOP खुलासे भी शामिल होने चाहिए।